熊を恐れるチキンハートな投資ノート: 揺れる石油メジャー：ロイヤル・ダッチ・シェル(RDS-B)が80年ぶりの減配

Grüß Gott / Hello

今週、石油メジャー四社の決算発表がありました。

ロイヤル・ダッチ・シェル(RDS-B)が80年ぶりとなる衝撃の減配を発表しました。~~一方でエクソン・モービル(XOM)は38年連続となる増配を発表しました。~~

石油メジャーの配当計画に明暗

今週、石油メジャー四社の決算発表がありました。

原油価格の崩壊でダメージを受けた石油メジャーの決算がどのように出るのかに注目しましたが、インカム投資家がもっとも恐れる配当計画に差が出てしまったようです。

シェブロン(CVX)などは増収増益と出ていますが、現在の原油価格と資産時価では決算内容に焦点を当ててもあまり意味がないので割愛。

配当計画のみに絞ってメモしておきます。

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➤粗大ゴミ扱いされたNY原油に思うこと

➤石油メジャー四社のQ4.2019決算：揃って減収減益もBPとCVXは増配を発表

ＢＰ(BP)

配当維持：2月に増配(+2.4%/Q)

📍 BP:配当推移

配当利回り
- 5年間平均：6.55%
- 配当落日の最高：7.68%
- 配当落日の最低：5.70%
増配率
- 2019-2020：2.44%
- 5年間平均：0.98%
連続増配
- 3年連続増配中
- 10年間減配なし…2010減配
自社株買い
- 2019：0.28%
- 5年間平均：0.33%

📚 情報元：BP p.l.c. - Investors
➤Dividends

📈 BP:株価３か月チャート

- 決算発表(Apr.28)後の株価は最大-2.22%,終値-0.62%の下落

ＢＰ(BP)は配当を死守！

Q2はちょっと心配。。。

ロイヤル・ダッチ・シェル(RDS-B)

RDS-B

減配(-66%/Q)：80年ぶりとなる減配

📍 RDS-B:配当推移

配当利回り
- 5年間平均：6.54%
- 配当落日の最高：8.17%
- 配当落日の最低：5.51%
増配率
- 2019-2020：-44% (-66%/Q)
- 2016-2019：0.00% (4年間増配なし)
連続増配
- Y20.Q1:80年ぶりの減配
自社株買い
- 2019：4.34%
- 5年間平均：1.34%

📚 情報元：Royal Dutch Shell plc - INVESTORS
➤DIVIDEND ANNOUNCEMENTS

📈 RDS-B:株価３か月チャート

- 決算発表(Apr.30)後の株価は最大-15.76%,終値-13.13%の下落

シェル(RDS-B)が欧州通貨ベース(RDSA.AS)で80年間減配していなかったというのは初めて知りました。（参考までに2007年からはドルベースです）

それにしても、大戦以降一度も減配していなかったシェル(RDS-B)が減配してしまうのですからかなりの衝撃です。

無理やり予兆を探せば石油メジャーにしてはここ最近まったく増配をしていなかったということでしょうか。。。

エクソン・モービル(XOM)

【May.03 訂正とお詫び】
投稿時(May.02)、エクソン・モービル(XOM) 四半期増配とお知らせしてしまいましたが間違いでした。
定期のQ増配は見送りで前Q増配と同額($0.87/Q)のようです。(Q2 $0.88/Qと見たような気がしたんですけど。。。確認不足でごめんなさい）
なお、今期このままQ配当維持なら年対象では増配(+1.43%)、38年連続となります。

XOM

誤：~~増配(+1.15%/Q)：38年連続となる増配~~

正：配当維持：定期のQ増配を見送り

📍 XOM:配当推移

配当利回り
- 5年間平均：4.06%
- 配当落日の最高：4.92%
- 配当落日の最低：3.30%
増配率
- ~~2019-2020：2.33% (1.15%/Q)~~
- 2019-2020：1.46%(予定)
- 5年間平均：1.97%
連続増配
- 38年連続増配中
- 72年間減配なし
自社株買い
- 2019：0.21%
- 5年間平均：0.62%

📚 情報元：Exxon Mobil - Investor relations
➤Dividend information

📈 XOM:株価３か月チャート

- 決算発表(May.01-BMO)後の株価は最大-7.47%,終値-7.17%の下落

~~エクソン・モービル(XOM)は増配！~~

増配と勘違いしてぬか喜びでしたけど。。。配当維持でも納得

とりあえず、安堵と感謝。。。

シェブロン(CVX)

CVX

配当維持：2月増配(+8.4%/Q)

📍 CVX:配当推移

配当利回り
- 5年間平均：3.98%
- 配当落日の最高：4.76%
- 配当落日の最低：3.45%
増配率
- 2019-2020：8.40%
- 5年間平均：2.51%
連続増配
- 33年連続増配中
- 37年間減配なし
自社株買い
- 2019：1.23%
- 5年間平均：0.37%

📚 情報元：Chevron Corporation - Investors
➤Dividend Information

📈 CVX:株価３か月チャート

- 決算発表(May.01-BMO)後の株価は最大-5.39%,終値-2.78%の下落

数年前までは冴えない業績が続いていたシェブロン(CVX)が現時点では石油メジャーで一番優秀なのですから皮肉なものです。

でも、このような形勢逆転は他のセクターでも十分ありえることだと思います。企業は立ち止まることなく生きてますから。

逆に言えば、今好増配率で低利回りの優良銘柄だからといって油断は大敵。

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