今週のマーケット(2025.05.12-2025.05.16)：○NVDA(+16.07%) - ●UNH(--23.31%)

Grüß Gott / Hello

チキンハートが今週のマーケットをふりかえります。

アメリカ外交に進展が見られ、経済指標にも安心感。とりあえずマーケットは反発。

  目 次

• 主要株式指数と為替と原油・金(Gold)
  - 《主要株式指数》
  - 《今週の出来事》
  - 《日本のマーケット情報》
  - 《アメリカのマーケット情報》
  - 《為替》
  - 《原油・金》
• 個別株とセクター別の動き
  - 《米国株》- セクター別 / 個別銘柄
  - 《日本株》- 個別銘柄
• チキンハート(ＣＨ)の動き
• 来週の注目
  - 警戒モード / イベント / 日米の決算発表予定

  主要株式指数と為替と原油・金(Gold)

📌 2025.05.12-2025.05.16

Indices	Prev	Open	High	Low	Close	Change	% Chg
N225	37,503.33	37,697.28	38,494.06	37,417.39	37,753.72	250.39	0.67%
N225($)	257.85	258.55	260.10	256.67	259.96	2.11	0.82%
TOPIX	2,733.49	2,745.23	2,794.96	2,724.61	2,740.45	6.96	0.25%
DJIA	41,249.38	41,899.05	42,662.78	41,777.98	42,654.74	1,405.36	3.41%
S&P500	5,659.91	5,807.20	5,958.47	5,786.08	5,958.38	298.47	5.27%
Nasdaq	17,928.92	18,674.55	19,213.42	18,472.71	19,211.10	1,282.18	7.15%
FTSE100	8,554.80	8,554.80	8,697.00	8,531.06	8,684.56	129.76	1.52%
DAX	23,499.32	23,758.58	23,911.98	23,338.89	23,767.43	268.11	1.14%
SSE	3,342.00	3,352.97	3,417.31	3,356.66	3,367.46	25.46	0.76%
Currencies	Prev	Open	High	Low	Close	Change	% Chg
USDJPY	145.37	146.17	148.65	144.92	145.64	0.27	0.19%
EURJPY	163.52	163.68	165.21	162.46	162.63	-0.89	-0.54%
GBPJPY	193.40	193.93	196.41	193.04	193.40	0.00	0.00%
Oil	Prev	Open	High	Low	Close	Change	% Chg
WTI	60.99	61.32	63.86	60.11	61.87	0.88	1.44%
Gold	3326.46	3324.44	3326.46	3120.98	3201.78	-124.68	-3.75%

《主要株式指数》

• 日経は5週続伸
• NY反発し42000回復
• 独DAXは今週も史上最高値を更新

📎 株式指数の乖離位置


5/16	乖離率
	高値 - %	AC安 + %	C安 + %	MA52 %	MA104 %	MA156 %
DJIA	-7.31%	31.97%	134.24%	2.21%	9.47%	15.78%
S&P500	-5.88%	45.19%	171.85%	4.48%	14.80%	24.54%
Nasdaq	-8.57%	53.17%	189.73%	5.38%	17.10%	29.94%
N225	-11.81%	26.26%	135.32%	-1.05%	3.83%	12.93%

* AC安=Pandemic降の安値:C安=Y20.03安値との乖離

《今週の出来事》

• May.12 米中相互関税：一時的引き下げに合意
• May.12 薬価引き下げの大統領令
• May.12 NYダウ:大幅高+1,160.72(+2.81%)…42000回復
• May.13 日経:大幅高+539.00(+1.43%)…一時38000回復
• May.13 米国CPI(4):前年比+2.3%(予想:前年比+2.4%,前月(3):+2.4%)
• May.13 NYダウ:-269.67 vs Nasdaq:大幅高+301.74 逆行
• May.14 ソニー(6758):過去最高益,来期は減収減益
• May.14 NYダウ:-89.37 vs Nasdaq:+136.72 逆行
• May.15 日経:大幅安-372.62(-0.98%)
• May.15 ウ露停戦協議：プーチン,トランプは不参加も協議継続へ
• May.15 米国小売売上(4):前月比+0.1%(予想0.0%,前月(3)+1.4%)
• May.15 NYダウ:+271.69 vs Nasdaq:-23.13 逆行
• May.16 NYダウ:大幅高+331.99(+0.78%)

《日本のマーケット情報》

5/16	先週	週頭	今週	週末	52W
売買代金(兆)	15.0	4.8	25.3	4.4	34.5(24/8-1W)
					17.5(24/10-4W)
	High/Low	週頭	High/Low	週末	High/Low
日経VI	29.85	24.18	24.18	22.94	70.69(24/8/5)
	24.58		21.85		16.23(24/5/28)
空売比率	41.7	38.1	41.8	38.8	48.8(24/10/30)
	37.6		38.1		35.7(25/3/21)
日経PBR	1.38	1.38	1.41	1.40	1.57(24/7/11)
	1.36		1.38		1.15(25/4/7)




	4月3週	4月4週	5月1週	5月2週	Mome
海外投資家(億)	1,503	2,881	3,946	3,570	6週連続買越
先物	1,939	2,343	-1,764	2,247	2週ぶり買越
合算	3,442	5,224	2,182	5,817	4週連続買越

《アメリカのマーケット情報》

5/16	先週	週頭	今週	週末	52W
DJIA Vol.	2,251	653	3,396	618	5576(25/4-2W)
					1369(24/5-4W)
	High/Low	週頭	High/Low	週末	High/Low
F&G	62	66	71	71	74(25/10/14)
	55		66		3(25/4/9)
VIX	24.76	18.39	18.62	17.24	52.33(25/4/8)
	21.90		17.24		11.86(24/5/21)
2年債利回	3.89	4.01	4.05	4.00	5.04(24/4/30)
	3.78		3.96		3.54(24/9/24)
10年債利回	4.38	4.47	4.54	4.48	4.81(24/4/25)
	4.27		4.43		3.62(24/9/16)
30年債利回	4.84	4.91	4.97	4.94	4.97(25/5/14)
	4.77		4.89		3.93(24/9/16)

- 出来高とF&Gが上昇
- 米国債Y30利回りが今年1月の水準に上昇

《為替》

• 週ベース落ち着く
• 高：ドル≒ポンド≒円＞ユーロ：安

《原油・金》

• 原油：WTI=$60台で小幅
• 金(Gold)：反落

💬 チキンハート(ＣＨ)の思うところ

米中相互関税引き下げに呼応してマーケットは活況を取り戻し上昇。

でも、やはりというか当然というかハイテク中心の急反発。

あまり健康的な上昇とは思えませんが、喜んでる人も多いだろうからまあいいか。。。


日米とも決算発表がほぼ終了。（残るは来週の保険）

日本企業はソニー,メガＢなどが過去最高益。そして増配ラッシュ。（よしよし）


あとは今月下旬 May.28/a のエヌビディア(NVDA)まで市場はしばし待ちでしょうか。

（投資は自己責任で）

  個別株とセクター別の動き

《米国株》

• セクター別（数字は連続週）
  

  		Semiconductors	4	▇▇▇▇▇▇▇▇▇〜▇12.89%
  		Technology	4	▇▇▇▇▇▇▇▇～▇7.76%
  		Services	4	▇▇▇▇▇▇▇～▇6.82%
  		Communication	1	▇▇▇▇▇▇～▇6.05%
  		Industrials	6	▇▇▇▇▇～▇5.35%
  		S&P500	1	▇▇▇▇▇～▇5.27%
  		Financial	6	▇▇▇▇～▇3.87%
  		Energy	2	▇▇▇～▇2.88%
  		Utilities	6	▇▇▇1.92%
  		ConsumerDF	1	▇▇▇1.56%
  		Healthcare	1	▇0.85%

  - 昨年11月以来の全セクター＋
  

• S&P500と金融,生活必需品セクターの騰落率

📍 2024.Jan～




📍 2020.Feb～（COVID-19 pandemic～）




（🔎 グラフはクリックすると大きくなります）

• NYダウ30(DJIA) 今週の勝者(Gainer)と敗者(Loser)
  

  Gainer	1	NVDA	😊	16.07%
  	2	GS	😊	9.16%
  	3	CAT	😊	8.59%
  DJIA			😊	3.41%
  Loser	3	MRK	😐	0.12%
  	2	JNJ	😐	-1.87%
  	1	UNH	😭	-23.31%

  - トップとビリがともに2桁はDeepSeekショックの1月以来
  * Y25-W5:IBM+13.79%,NVDA-15.81%
  

• NYダウ30の決算傾向と株価の反応
  
  
  *GOOGは比較のため掲載
  - 未発表:CRM,HD,NVDA
  

• 生活必需品セクターの決算傾向と株価の反応
  
  
  
  
  *JNJ,MRK,BMYは比較のため掲載
  - 未発表:BF-B,CPB,HRL,SJM
  

• わたしの注目株から

■決算発表



NVDA	😊	16.07%
AMD	😊	13.93%

- 半導体が爆騰



GOOG	😊	8.45%
IBM	😊	7.05%
CSCO	😊	6.44%
AAPL	😊	6.41%
MSFT	😊	3.54%

- CSCO:決算好感



GS	😊	9.16%
TROW	😊	5.74%
JPM	😊	5.72%
AXP	😊	5.35%
BRL-B	😐	0.11%

- 金融も幅広く上昇
- BRK-B:バフェット氏CEO退任へ


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  ➤バフェットさんの最新ポートフォリオ(Q1.2025)：日本の総合商社は50年保有するとのこと




GAP	😊	20.87%
NKE	😊	8.25%
DIS	😊	7.06%
EL	😊	6.85%
SBUX	😊	6.56%
FDX	😊	5.38%
WMT	😐	1.57%

- サービスも幅広く上昇
- GAP:よくわからないけど爆騰



CAT	😊	8.59%
GE	😊	7.82%
MMM	😊	7.37%
GM	😊	6.04%
BA	😊	5.63%
RTX	😊	5.29%
LMT	😐	0.68%

- 製造業も幅広く上昇
- LMT:好悪材料交錯,コスト増示唆



XOM	😐	0.82%
BP	😐	-0.03%

- メジャーは穏やか



NEE	😊	6.67%
NGG	😐	0.83%
ED	😭	-3.15%

- 公益はまちまち



KMB	😊	4.52%
PG	😊	3.56%
ADM	😊	3.30%
KO	😐	2.10%
GIS	😐	1.18%
PEP	😐	1.18%
UL	😐	-1.20%
HSY	😭	-7.26%

- 生活は日用品の方が優勢
- HSY:よくわからないけど暴落



LLY	😊	3.11%
BMY	😐	0.65%
MRK	😐	0.12%
JNJ	😐	-1.87%

- 医薬品は値下げの大統領令で弱含み



UNH

😭

-23.31%

- また爆下げ…高値から60%落ち
- CEO後退,通期ガイダンスを白紙
💭 ちょっと魅力を感じるも利回りはこれでも3%かぁ。。。

《日本株》

• TOPIX Core30 今週の勝者(Gainer)と敗者(Loser)
  

  Gainer	1	三菱UFJ(8306)	😊	7.51%
  	2	信越化学(4063)	😊	5.73%
  	3	三菱商事(8058)	😊	4.35%
  日経平均			😐	0.67%
  Loser	3	JT(2914)	😐	-2.98%
  	2	武田薬品(4502)	😭	-3.68%
  	1	ホンダ(7267)	😭	-5.16%

• わたしの注目株から

■決算発表



三菱UFJ(8306)	😊	7.51%
三井住友F(8316)	😐	1.02%
みずほ(8411)	😐	0.60%

- メガB揃って過去最高益,増配



MS&AD(8725)	😊	3.62%
東京海上(8766)	😐	1.63%
T&D(8795)	😐	-0.33%

- T&D:増配



三菱商事(8058)

😊

4.35%

- BRK:総合商社50年保有にと言及



ソニー(6758)	😐	0.56%
コニカミノ(4902)	😐	-1.34%

- ソニー:過去最高益,増配
- コニカ:復配



日産(7201)	😊	3.81%
ホンダ(7267)	😭	-5.16%

- ホンダ:増配
- 日産:赤字,無配



アステラス(4503)	😐	-2.15%
武田薬品(4502)	😭	-3.68%
塩野義薬(5407)	😭	-7.71%
エーザイ(4523)	😭	-7.88%
ロート(4527)	😭	-13.50%
ツムラ(4540)	😭	-16.81%

- 医薬品は続落
- 塩野義,ロート:増配



雪印(2270)	😊	7.34%
アサヒG(2502)	😭	-4.12%
キリン(2503)	😭	-4.24%
明治HD(2269)	😭	-5.50%
日清製粉(2002)	😭	-6.09%

- 雪印:大規模自社株買い,普通増配
- 日清粉:増配



エクシオ(1951)	😊	6.25%
ミライト(1417)	😊	5.03%

- 先週末引け後決算好感



東レ(3402)	😊	3.85%
KDDI(9433)	😐	-2.57%
三菱ガス化学(4182)	😭	-5.05%

- 増配



大成建設(1801)	😐	-0.51%
神戸製鋼(5406)	😐	-1.80%
シャープ(6753)	😭	-12.76%

- 減配



古河電工(5801)

😊

12.23%

- よくわからないけど一時S高



商船三井(9104)

😊

12.54%

- 海運急騰

  チキンハート(ＣＨ)の動き

• 米国株
  - 医薬品：買い → 約定（MRK:Add 15%）


 💸投資詳細
ヘルスケア部門の暴落銘柄ではここのところユナイテッドヘルス(UNH)にばかり注目が集まっているけど、この1年の下落率ではメルク(MRK)もほとんど変わらないくらいに売られている。(UNH:-43.19% vs MRK:-40.88%)

医薬品を取り巻く周辺環境だけでなく自社にも問題を抱えるUNHと、そうでないMRKが同じ扱い(下落率)ってことはないと思う。

ファンダメンタル、テクニカルいずれからもメルク(MRK)は売られすぎと判断しました。


（投資は自己責任で）




• 日本株
  - 食料品：買い → 出来ず

  来週の注目

• 為替の警戒モード [💣💣]
• 原油の警戒モード [💣💣]
• 金(Gold)の警戒モード [💣]

• イベント
  

  May.19
  May.20	G7財相,中銀会議(-21)
  May.21	訪日外国人客数(4),英国CPI(4)
  May.22
  May.23	英国小売売上(4)

• 米国企業の主な決算発表予定
  

  	BMO	AMC
  May.19
  May.20	HD
  May.21
  May.22
  May.23

• 日本企業の主な決算発表予定
  

  May.19
  May.20	SOMPO(8630),MSAD(8725),東京海上(8766)
  May.21
  May.22
  May.23

  - 保険セクターで最後
  

※赤文字はわたしが注目するイベント
※予定はご自身でも確認してくださいね。

というわけで、それぞれの投資生活がうまくいきますように。

LINK

世界のマーケット情報
  ➤世界の株価と日経平均先物 (nikkei225jp.com)
  ➤株式マーケットデータ (stock-marketdata.com)
米国株のパフォーマンス
  ➤FINVIZ.com

Danke schön und Auf Wiedersehen / Thanks and See you